Dans de nombreuses économies en développement, la thésaurisation — l’action de conserver des liquidités hors du circuit bancaire — représente un défi majeur pour la souveraineté financière. En privant le système bancaire de liquidités, ce phénomène freine l’investissement et limite l’impact des politiques monétaires.
Pourtant, la lutte contre l’informel ne doit pas être perçue comme une répression, mais comme une transition vers une économie de flux. Voici les stratégies les plus efficaces pour réinjecter ces capitaux dormants dans le circuit officiel.
1. La Digitalisation Intégrale : Le Pivot de l’Inclusion
La technologie est le remède le plus direct à l’opacité de l’argent liquide. L’objectif est de rendre le paiement numérique plus simple et moins coûteux que l’espèce.
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Interopérabilité Totale : Briser les silos entre banques, microfinances et opérateurs de Mobile Money pour permettre une circulation fluide de la valeur.
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L’Essor des « SuperApps » Citoyennes : Intégrer les services régaliens (paiement des taxes, factures d’énergie, frais administratifs) au sein d’une interface unique. En rendant le paiement numérique obligatoire pour les services de l’État, on crée une demande naturelle pour la monnaie électronique.
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Digitalisation G2P (Government-to-Person) : Acheminer les bourses, salaires et aides sociales exclusivement via des portefeuilles numériques.
2. Réformes Monétaires et Flexibilité du KYC
Pour sortir l’argent « des matelas », il faut parfois créer un choc de confiance ou simplifier l’accès aux institutions.
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Démonétisation Stratégique des anciens billets : Le renouvellement des trois premiers billets de grosse coupure de banque force les détenteurs de gros volumes de cash à les déposer en banque, permettant une traçabilité immédiate.
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KYC (Know Your Customer) Simplifié : Les exigences d’identification trop rigides excluent les petits commerçants. Mettre en place des comptes à paliers, où les petits volumes nécessitent une documentation minimale, facilite l’entrée dans le système formel.
3. L’Incitation Fiscale : Privilégier la « Carotte » au « Bâton »
La peur de l’impôt est le premier moteur de la thésaurisation. Il faut transformer la banque en un refuge, pas en une cible fiscale.
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Amnisties de Bancarisation : Proposer des périodes de grâce permettant de déposer des fonds informels sans pénalités, à condition de s’enregistrer comme acteur économique.
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TVA Sociale et « Cashback » : Encourager les consommateurs à exiger des factures électroniques en échange de réductions d’impôts ou de remboursements directs. Cela force mécaniquement les commerçants à déclarer leurs transactions.
4. Restaurer la Confiance Institutionnelle
La thésaurisation est souvent le symptôme d’une méfiance envers la stabilité des banques ou de la monnaie.
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Garantie des Dépôts : Une communication transparente sur la protection des avoirs est cruciale pour rassurer les petits épargnants.
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Stabilité Macroéconomique : Une inflation maîtrisée est la meilleure publicité pour l’épargne bancaire. Si la monnaie perd sa valeur chaque jour, le citoyen préférera des actifs tangibles ou des devises étrangères stockées hors circuit.
Synthèse : Vers une Formalisation par les Flux
La solution la plus pérenne réside dans la formalisation par les flux. Plutôt que de contraindre par la loi, les États doivent rendre l’écosystème numérique si avantageux que la thésaurisation devient, de fait, une perte de temps et d’argent pour le citoyen.
